上周CEA周成交500吨,周成交均价56元/吨。地方碳配额周成交76万吨,周成交均价31元/吨。全国CCER周成交23万吨,环比增长702%。
摘要
地方碳配额周成交76万吨,CCER周成交23万吨。
上周全国碳市场碳排放配额(CEA)成交500吨,较前一周下降91%,周成交均价55.75元/吨,与前一周基本持平。地方交易所碳配额上周成交量76万吨,较前一周下降20%,周成交均价为31.49元/吨,较前一周下降25%。上周各地方交易所中,碳配额成交均价最高为广东碳排放权交易所74.37元/吨,最低为福建省碳配额24.81元/吨。上周全国CCER成交量23万吨,较前一周增长702%。
碳中和信息速递
中国气候变化事务特使应约与美国总统气候问题特使举行会谈,双方围绕落实中美元首巴厘岛会晤共识,合作推动全球气候多边进程等议题交换了意见。双方一致同意后续将进一步保持沟通,共同应对气候变化挑战。
周度投资观点
政策将推动固废市场进一步下沉,同时关注固废第二成长曲线逻辑。国家发展改革委、住房和城乡建设部引发关于加快补齐县级地区生活垃圾焚烧处理设施短板弱项的实施方案的通知。1)开展县级地区垃圾处理现状摸底评估,加快储备项目审批进度。焚烧能力缺口达300吨/日地区加快推进垃圾焚烧设施建设。其中,生活垃圾日清运量大于300吨的,加快推进生活垃圾焚烧处理设施建设。在经济运输半径内,相邻地区生活垃圾日清运量合计大于300吨的,可联建共享焚烧处理设施。2)“十四五”垃圾焚烧维持稳健发展,焚烧处理能力由58万吨/日增长至80万吨/日,焚烧处理率由45%增长至65%。头部公司目前丰富的储备产能仍能保障未来数年高增长,且随着行业进一步发展,并购整合加速,龙头公司的长期成长空间仍然广阔。3)投资建议:首先,政策将推动县级垃圾焚烧设施建设,固废市场进一步下沉为国企龙头公司创造新的增长空间,推荐三峰环境、瀚蓝环境、光大环境、绿色动力;其次,民企固废处置龙头围绕新能源绿电运营商、新能源材料生产商等领域寻找第二成长曲线,有望迎来价值重估机遇。推荐旺能环境、中国天楹、伟明环保、ST龙净,圣元环保为受益标的。
环保板块上周涨跌幅
1)上周环保、燃气、水务、电力(申万指数)分别波动-0.71%、+1.16%、-0.53%、-2.22%;创业板指、上证综指、深证成指分别上涨1.48%、1.19%、2.06%。2)上周环保个股涨幅前五名分别为:中创环保(+25.15%)、梅安森(+15.97%)、长青集团(+8.81%)、安车检测(+7.48%)、深圳燃气(+6.92%)。3)跌幅前五名分别为:仕净科技(-13.49%)、路德环境(-7.27%)、宁水集团(-6.14%)、神雾节能(-5.57%)、沃顿科技(-4.71%)。
风险提示
项目进度或经营情况低于预期,行业政策变化等。
正文
周度投资观点
国家发展改革委、住房和城乡建设部引发关于加快补齐县级地区生活垃圾焚烧处理设施短板弱项的实施方案的通知。
开展县级地区垃圾处理现状摸底评估,加快储备项目审批进度。1)通知要求,2023年2月底前,地方汇总目前县级地区在建、拟建生活垃圾处理设施清单。2)各地根据摸底评估情况,加快谋划生活垃圾焚烧储备项目,将生活垃圾焚烧项目纳入各地审批“绿色通道”,加快项目前期核准、备案、能评、环评等审批手续,尽快推动项目建成投运。
焚烧能力缺口达300吨/日地区加快推进垃圾焚烧设施建设。根据摸底评估情况,对于生活垃圾焚烧规模存在缺口的县城,加快项目前期推进工作。①生活垃圾日清运量大于300吨的,加快推进生活垃圾焚烧处理设施建设。在经济运输半径内,相邻地区生活垃圾日清运量合计大于300吨的,可联建共享焚烧处理设施。②生活垃圾日清运量介于200-300吨的,具备与其他废弃物协同处置条件,并具有经济性的,可单独建设焚烧处理设施。③生活垃圾日清运量小于200吨的县级地区,结合小型焚烧试点有序推进焚烧处理设施建设。
“十四五”垃圾焚烧维持稳健发展,龙头公司储备产能逐步释放。1)根据《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》,“十四五”期间,全国城镇生活垃圾焚烧处理能力由58万吨/日增长至80万吨/日,生活垃圾焚烧处理率由45%增长至65%。垃圾焚烧行业在“十四五”期间仍将保持稳健增长。2)头部公司目前丰富的储备产能仍能保障未来数年高增长,且随着行业进一步发展,并购整合加速,龙头公司的长期成长空间仍然广阔。
投资建议:首先,政策将推动县级垃圾焚烧设施建设,固废市场进一步下沉为国企龙头公司创造新的增长空间,推荐三峰环境、瀚蓝环境、光大环境、绿色动力;其次,民企固废处置龙头围绕新能源绿电运营商、新能源材料生产商等领域寻找第二成长曲线,有望迎来价值重估机遇。推荐旺能环境、中国天楹、伟明环保、ST龙净,圣元环保为受益标的。
风险提示:在这里本人声明一下,本文所有提到的任何一些观点仅代表个人的一个意见,并且以及所涉及到的标的不作任何的一个推荐,并且据此买卖和买卖点,风险自负。