那么,什么是散户思维呢,如何克服散户思维呢?
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下面我们来看一个例子,想一想你会如果处理,就知道你是不是散户思维了。
你购买了两个公司的股票,公司1和公司2,各投入了1万元,6个月后,公司1的股票涨了,变成了12000元,公司2的股票跌了,变成了8000元。
这时候,你是会卖掉已经涨了的公司1的股票呢,还是会卖掉亏钱了的公司2的股票呢?
让这个问题在你的脑子中停一会儿,然后我们先来看一下2002年诺贝尔经济学奖获得者的一个实验。
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卡尼曼教授交给受试者50美元,然后拿出一个硬币问:你愿意参加一个游戏吗?我抛硬币,如果头朝上,你就可以再得到50美元,如果头朝下,就把50美元还给我。当然,也可以拒绝和我赌,直接拿50美元走人。
如果你来参加这个实验,你会如何选择呢。
大部分受试者的心理是:来一趟白得50美元,已经很好了,如果赌一下,搞不好空手回去,于是大部分受试都都选择直接拿50美元走人。
之后,卡尼曼教授又做了另一个实验,每个受试者进来的时候,先给了他们每人100美元,教授还是拿出那个硬币邀请受试者参加游戏,如果硬币头朝上,就可以带着这100美元离开了,如果头朝下,就空手离开。如果拒绝玩这个游戏,会从你身上拿回50美元,然后才会放你离开。
这时候再想想,如果你参加了这个实验,你会如何选呢。
在这个实验中,大部分人选择了赌一把,因为一开始的100美元是已经到手了的,而被人抢走50美元可是相当不爽的,所以大部分人选择了拼一下。
在卡尼曼教授的这两个实验中,其实受试者只要不参加游戏,得到的就是50美元,而选择赌一把的人,得到100美元和什么也得不到的可能性都是50%,但是,因为采用的方式不同,大家的反应却完全不一样了。
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为什么会这样呢,这其实就是人们的一个普遍的一种思维在起作用,损失厌恶,也叫沉没成本厌恶,其实也就是前面介绍的散户思维了。
沉没成本,其实是经济学上的一个概念,简单说就是,你以前为一件事花进去的时间、精力、金钱,都是沉没掉的,按说不应该影响你下一步的决策。
但是因为你付出过了,所以如果失去了,就会在心理上无法接受,这就是为什么在卡尼曼教授的实验中,如果一开始就得到了100美元的人,就不愿意再付出50美元了。
在现实生活中,其实沉没成本也在很多方面有所表现,下面看一下两个例子,都是我们生活中经常会碰到的,一个是看电影,一个是吃饭。
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例子一:你兴致勃勃的去看电影,10分钟之后你就知道这是一部烂片,后面的情节你其实完全不想看了,那么,想一想,你是会马上起身就走,还是坚持把烂片看完呢?
大部分人的想法是,既然电影票已经买了,钱已经花了,那就看完吧。
例子二:你去饭馆,点完菜后,发现有一个菜非常不好吃,那么你是会把它吃完,还是不吃呢。
大部分人的想法是,菜已经点了,付钱是一定的了,就凑合菜吃完吧。
可是仔细想一想,这些成本已经付出了。不管你吃或者不吃,在成本方面,其实是完全一样的,而不吃还能保持身体健康,肠胃舒畅,吃下了,除了让自己的身体不舒服外,一点儿好处也没有其实。
这些事情的结果一点儿也不难分析利弊,可是大部分人为什么会进行错误或者没有任何好处的选择呢?
这其实和我们大脑的运行机制有关,我们个体有时候真的很无辜呢?
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人类大脑的运行是建立在经验的基础上,过去所有经历过的事情都会对当下的判断有很大影响的。很多重要的经验还会固化在我们的基因里,例如人类害怕蛇,就完全是经验,固化在基因里的,即使很小的孩子也会有这个经验。
从好的一面说,这提高了我们决策时的速度,降低了大脑的负担。但是,从坏的一面说,这种大脑运行的方式,也让我们不能客观地判断当下的形势。
而且,人类还会为自己的这些其错误的经验想出很多冠冕堂皇的理由,让自己做的时候心安理得。
网上一段著名的总结:很多时候,我们在消极荒废时,还以为是在放松;在伤害别人自尊时,还以为是直率;在随便放弃时,还以为是在选择;在喝得酩酊大醉时,还以为是豪爽;在不思进取时,还以为是低调。
很多老人家,剩下饭菜后,即使已经吃饱了,也会再把这些剩下的菜全部吃掉,然后会认为自己是节约,孩子是浪费。
回到最开始的问题,公司1的股票和公司2的股票。
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其实,一个公司股票下跌通常说明这个公司业绩不好,如果继续持有,继续下跌的可能性比涨回去更大。而一个股票不断上涨的公司,通常在同行业中具有竞争性,股票继续上涨的可能性比那些下跌的公司更大。
可是大部分散户的想法是:从公司1的股票上已经赚了,应该落袋为安,于是很多人将公司1的股票卖掉了,而公司2的股票亏了,如果现在卖掉,真的就亏定了,于是就留在手上,在他们的心理,会觉得只要不卖出,就不会亏损。
事实上,股市是一个买卖自由的市场,股票价格并没有合算或者不合算,如果一支股票的股价下跌,最可能的原因就是很多人原来对它的价格判断错误,过高地估计了这家公司的盈利能力和财务状况。
而散户的行为,永远是卖掉好的股票,留下烂的股票,所以才会一直亏钱,这件事和智力没有关系,是人的思维定式的问题,就是前面说到的散户思维在起作用。
以上个人观点仅供参考,不做为买卖依据,盈亏自负。市场有风险,投资需谨慎。