【金融期货】
股指:技术面上看,上证指数周K线大幅下降,主要技术指标全面走弱,表现弱于预期,短线跌穿2950点附近支撑后,关注超跌基数反弹可能性,支撑位于前低和长线支撑的2860点附近,压力位关注3100点和3260点附近。中期来看,指数仍为横向震荡,2863点附近中期底部不变,中期压力位或下移至3400点附近。长线来看,暂认为仍是大三角型下的上行趋势,2800点和4300点附近分别是长线支撑和压力。
股票期权:股指波动率回升,波动率后期有望维持震荡走弱的态势,中期以做空波动率策略为主,短期可卖出近月认购期权。
推荐策略:
300ETF期权:卖出11月认购期权4.5。
股指期权:卖出11月4500认购期权。
上证50ETF期权:卖出11月3.1认购期权。
中证1000股指期权:卖出11月7500认购期权。
创业板ETF期权:卖出11月2.4认购期权。
中证500ETF期权:卖出11月6.5认购期权。
商品期权:参与波段趋势性行情的投资者,可关注棕榈油、两粕、铜、甲醇等品种。参与波动率交易投资者,短线可把握日间、日内Gamma机会,可关注原油、铁矿、PTA等高波动的期权品种。对于单边期货持仓的投资者仍建议利用期权保险策略做好风险管理,同时继续推荐通过备兑方式降低成本增强收益。
【贵金属】
黄金:伦敦金现再度回到1700美元/盎司上方的可能性依然较大。白银未来整体表现仍弱于黄金,下方继续关注18美元/盎司(4200元/千克)和17.5美元/盎司(4000元/千克)关口支撑,核心支撑位为16.88美元/盎司(3800元/千克);上方关注22美元/盎司位置(5000元/千克)。
黄金期权方面,建议卖出深度虚值看涨/看跌期权获得期权费,如暂时可卖出AU2212C400合约。
【金属建材】
铜:期货建议观望,期权买入深度虚值看跌保护尾部风险。
锌:预计短期锌价仍以宽幅震荡为主,单边注意控制仓位,期权考虑买入波动率策略。
铅:多空因素交织,国内铅主力合约震荡延续,阶段略有偏弱,料会在震荡区14700-15500继续波动。后续继续关注库存变化及现货需求变动。
铝:主力合约上方压力位20000,下方支撑位17000。
锡:技术上,盘面震荡下行,前期空单可谨慎续持,上方压力位180000,下方支撑在150000一线。
镍:近期波动区间17.3-20万元之间。本周关注美国加息兑现情况,及是否有未来加息放缓预期出现。
不锈钢:不锈钢近期主要压力仍在17900-18000附近,关注16800、16200支撑。
螺纹:短线继续做空注意风险,在需求未出现明显回落前,等待基差收窄空配较好。
热卷:技术上,热卷主力01合约跌破3550-4050区间,下一支撑在3200。操作上,目前热卷生产亏损,继续追空谨慎,如炉料不进入负反馈,钢企减产规模增大随时可反弹。
铁矿:铁矿当前自身基本面尚可,四季度稳增长力度有望增强,但铁矿短期价格仍将受偏悲观的市场情绪影响。操作上维持逢高沽空策略。
锰硅:锰硅价格近期将以弱势震荡为主。
硅铁:硅铁价格近期将以盘整为主。
【能源化工】
原油:盘面上,油价短暂反弹后再度走弱,整体维持震荡格局。
沥青:盘面上,成本支撑下沥青单边走跌空间预计有限,操作上,建议做空沥青盘面利润。
高低硫燃料油:高硫现货贴水局面延续,低高硫基本面均呈宽松局面,预计后市低高硫价格紧跟原油或弱于原油为主。
PTA:后市PTA价格预计继续偏弱运行为主,关注PTA供给端装置变动进展。
聚烯烃:整体来看,聚烯烃震荡偏弱,注意油价波动。
乙二醇:操作上,偏空对待,以滚动反弹做空为主。
短纤:成本偏空,短纤供增需弱,预计11月短纤震荡偏弱,建议偏空思路对待。关注原油扰动。
苯乙烯:苯乙烯价格震荡偏弱,建议偏空思路对待。风险提示,原油强势上涨。
液化石油气:策略上采取逢低轻仓做多PG2212合约,短期密切关注原油价格走势。
焦煤:短期焦煤将偏弱运行,
焦炭:从盘面走势上看,期价跌破20日均线,走势已经转弱,操作上维持空头思路,下方关注前低2350元/吨附近支撑。
甲醇:甲醇期价顺势跟随调整,下方关注2400关口附近支撑。
PVC:市场面临较大压力,在无明显利好刺激下,期价延续弱势调整态势,下方支撑暂时关注5500关口。
纯碱:产业链库存深度去化,现货仍有支撑,1月合约仍有上行可能,建议需求方逢低买入配置;现货对远期合约的牵引力趋弱,建议5月及9月合约逢高偏空思路操作。
尿素:操作上,由于尿素供需偏松,上游驱动下降易出现负反馈,关注煤炭价格下跌持续性,如煤炭价格预期跌幅有限,则关注近期临时检修是否明显增加。单边基差收窄仍有空间,关注抛现货买期货轮库机会。
【农畜产品】
油脂:操作上棕榈油逢低偏多,套利上棕榈油 1/5 正套,豆棕价差偏空。
花生:操作上单边以区间思路对待,月间套利以正套思路对待。
菜系:菜油主力01合约继续区间筑底震荡。近期可考虑在10000-11000附近买入菜油。11月以后考虑做多油粕比。
玉米、玉米淀粉:玉米01合约短期或小幅回调,操作方面暂时建议回归观望。淀粉01合约短期或震荡偏弱,操作方面建议回归观望。淀粉-玉米价差空单继续持有;玉米1-5价差暂时建议观望。
生猪:交易上,近端单边暂时观望,买03空01套利持有。
鸡蛋:单边观望,买01抛05正套持有。
橡胶:技术上看,沪胶跌破9月低点后继续探底,关注万一价位附近是否会有支撑。
棉花、棉纱:棉花持续弱势,短期观望为主。
棉花套利可以考虑1-5正套。
期权方面,波动率维持偏高位置,后期上行空间有限,中期以做空波动率策略为主
纸浆:操作上,轻仓区间操作及逢高空配结合,短期2301跌至6600元附近,技术上再次考验去年底以来的上升趋势线,在此附近做空需谨慎,等待技术面明朗。
苹果:苹果期价短期或震荡回升,操作方面,不建议继续追空,建议回归偏多思路。
#投资有风险,入市需谨慎。此提示仅供参考,不代表投资建议。#