顺势和逆势,顺势交易是所有人都在说的,那么什么是顺势什么是逆势,和交易有什么关系呢?
以外汇来说,拿欧元举例,当欧元区因为通缩的风险,而进行了宽松货币政策,对利率进行下调,实行负利率和QE购债计划,导致了欧元的走势,一路向下,从2014年的利率决议开始为时间节点,欧元汇率不断走低一直到今天,那么我们说欧元的长期趋势是向下,那是不是我们顺势做空欧元就一定可以赚钱呢?答案并不是如此,在欧元向下的过程中,汇率也会反复回撤,并且也会有较大力度达到汇率10%的震荡,这个样的震荡级别中,仓位控制的稍微不慎同样会损失惨重。长期趋势是比较容易确认的,因为货币政策通常是可持续性而非朝令夕改的。
但是交易员其实我们更多地操作的是短周期交易和中短周期交易,长周期交易和中长周期交易的少之又少,因为交易单持仓的时间越久带边的风险变数会越多,所以长周期趋势的确认对我们的短中周期交易帮助其实并不多,当我们心中确认的是长期趋势时对我们的交易能带来的帮助有哪些呢?
长周期趋势下,趋势顶点总是不断被刷新,这是一个已知条件。
所以在我们的持仓从短周期中长周期没有被止损出局的情况下,按照趋势持仓的赢钱几率和盈亏比可以扩大。
而逆势是对应顺势所言,一个大的长周期的趋势会比较确认,但是短中周期的趋势通常不好确认,在一个短中周期的交易中,逆向长周期的趋势交易通常我们叫做逆势交易。但是长周期的趋势中进行短周期交易,如果短周期我们是顺势的这样的情况我们同样可以赚到钱,如果在这个逆势的交易中,长期趋势发生了翻转我们的盈亏比会高于顺势交易。所以人们往往也会因为超高的盈亏比对逆势交易乐此不疲。
通常趋势的转变会有一些触发的时间节点,对于货币汇率最重要的和直观的节点就是货币政策的改变,利率的增加与减少是趋势判断的重要依据。
拿美元举例,美国经历了金融危机之后美元一路走低,施行货币宽松政策,推出QE 123等计划,随着经济的好转美国终止了QE计划,并首次开启了加息政策,从货币宽松政策转变为货币紧缩政策,美元的汇率一路上升,并截止到今天为止美元指数重回100上方。但是这里QE的终结成为了趋势开始的起点,而第一次加息时美元却进行了回落,但是并没有阻挡美元上升趋势的改变,虽然经过了强势期的回撤但是美元指数的高点还是在不断的刷新着,这个就是趋势的威力。